加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險 推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展——證監(jiān)會黨委書記、主席吳清就貫徹落實(shí)資本市場第三個“國九條”接受專訪

日前，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》。這次出臺的意見共9個部分，是資本市場第三個“國九條”。證監(jiān)會黨委書記、主席吳清12日就貫徹落實(shí)該意見接受記者專訪。

又時隔10年國務(wù)院再次出臺資本市場指導(dǎo)性文件

問：請問如何理解意見出臺的重要意義？

答：這次國務(wù)院出臺的意見深入貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于資本市場的重要指示精神，落實(shí)中央金融工作會議部署，是繼2004年、2014年兩個“國九條”之后，又時隔10年，國務(wù)院再次出臺的資本市場指導(dǎo)性文件，充分體現(xiàn)了黨中央、國務(wù)院對資本市場的高度重視和殷切期望。

與前兩個“國九條”相比，本次出臺的意見主要有這么幾個特點(diǎn)：一是充分體現(xiàn)資本市場的政治性、人民性。強(qiáng)調(diào)要堅(jiān)持和加強(qiáng)黨對資本市場工作的全面領(lǐng)導(dǎo)，堅(jiān)持以人民為中心的價值取向，更加有效保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。二是充分體現(xiàn)強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展的主線。要堅(jiān)持穩(wěn)為基調(diào)，強(qiáng)本強(qiáng)基，嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，以資本市場自身的高質(zhì)量發(fā)展更好服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展的大局。三是充分體現(xiàn)目標(biāo)導(dǎo)向、問題導(dǎo)向。特別是針對去年8月以來股市波動暴露出的制度機(jī)制、監(jiān)管執(zhí)法等方面的突出問題，及時補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)，回應(yīng)投資者關(guān)切，推動解決資本市場長期積累的深層次矛盾，加快建設(shè)安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

意見設(shè)定的資本市場發(fā)展目標(biāo)層層遞進(jìn)

問：如何理解意見提出的未來一個時期資本市場發(fā)展目標(biāo)？

答：黨的二十大明確提出，以中國式現(xiàn)代化全面推進(jìn)中華民族偉大復(fù)興。中央金融工作會議上提出了加快建設(shè)金融強(qiáng)國的奮斗目標(biāo)。強(qiáng)大的資本市場是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的標(biāo)配。推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展，有利于促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)和資本高水平循環(huán)，完善現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，推動發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力；有利于豐富金融產(chǎn)品和服務(wù)，創(chuàng)造更多增加居民財(cái)產(chǎn)性收入的機(jī)會；也有利于發(fā)展股權(quán)融資，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，完善中國特色現(xiàn)代金融體系。

新“國九條”聚焦中國式現(xiàn)代化這個中心，錨定金融強(qiáng)國建設(shè)這一奮斗目標(biāo)，分階段提出了未來5年、2035年和本世紀(jì)中葉資本市場發(fā)展目標(biāo)，從投資者保護(hù)、上市公司質(zhì)量、行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)展、監(jiān)管能力和治理體系建設(shè)等方面，勾畫了發(fā)展藍(lán)圖。我們理解，這一系列發(fā)展目標(biāo)是系統(tǒng)全面的，也是層層遞進(jìn)的，必須堅(jiān)持市場化法治化改革方向不動搖，尊重規(guī)律、尊重規(guī)則，一步一個腳印抓落實(shí)，久久為功，堅(jiān)定不移把藍(lán)圖變成現(xiàn)實(shí)。

意見落實(shí)將形成“1+N”政策體系

問：證監(jiān)會將如何系統(tǒng)化推進(jìn)落實(shí)意見提出的各項(xiàng)政策舉措？

答：新“國九條”堅(jiān)持系統(tǒng)思維、遠(yuǎn)近結(jié)合、綜合施策，與證監(jiān)會會同相關(guān)方面組織實(shí)施的落實(shí)安排，共同形成“1+N”政策體系。“1”就是意見本身，“N”就是若干配套制度規(guī)則。上個月，我們已經(jīng)發(fā)布了嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)、加強(qiáng)上市公司持續(xù)監(jiān)管等4個配套政策文件。今天還將發(fā)布加強(qiáng)退市監(jiān)管的配套政策文件，并對6項(xiàng)具體制度規(guī)則公開征求意見，交易所也有一批自律規(guī)則同步征求意見。下一步，我們還將在深入調(diào)研基礎(chǔ)上，研究制定促進(jìn)資本市場長遠(yuǎn)發(fā)展的改革舉措。

綜合來看，“1+N”政策體系的主線就是強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展。這是一個相輔相成的有機(jī)整體，必須一體推進(jìn)，系統(tǒng)落實(shí)。

在強(qiáng)監(jiān)管方面，我們將構(gòu)建全方位、立體化資本市場監(jiān)管體系，全面落實(shí)監(jiān)管“長牙帶刺”、有棱有角。上市公司監(jiān)管要突出全鏈條監(jiān)管和提升上市公司投資價值，圍繞嚴(yán)把上市關(guān)、嚴(yán)格持續(xù)監(jiān)管、加大退市監(jiān)管力度3個方面持續(xù)發(fā)力。機(jī)構(gòu)監(jiān)管要推動回歸本源，做優(yōu)做強(qiáng)，進(jìn)一步壓實(shí)“看門人”責(zé)任，引導(dǎo)證券期貨基金等各類行業(yè)機(jī)構(gòu)端正經(jīng)營理念，提升合規(guī)水平、專業(yè)服務(wù)能力和核心競爭力。積極培育理性投資、價值投資、長期投資理念和健康的投資文化。交易監(jiān)管要促進(jìn)公平高效，規(guī)范各類主體和資金的交易行為，嚴(yán)厲打擊擾亂市場的違法違規(guī)行為，維護(hù)公開公平公正的秩序。

在防范風(fēng)險方面，我們將從維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行、防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險、健全預(yù)期管理機(jī)制、統(tǒng)籌開放與安全等方面提出一系列機(jī)制安排和政策舉措。特別是要增強(qiáng)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性，完善風(fēng)險監(jiān)測處置機(jī)制，著力穩(wěn)信心、穩(wěn)預(yù)期。

在推動高質(zhì)量發(fā)展方面，我們將認(rèn)真落實(shí)中央金融工作會議提出的做好金融五篇大文章的要求，進(jìn)一步完善多層次資本市場體系，增強(qiáng)資本市場制度的適應(yīng)性、包容性，促進(jìn)資本形成，更好服務(wù)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)等創(chuàng)新，有效促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。當(dāng)前，我們正在結(jié)合開展資本市場改革綜合評估，廣泛聽取各方面的意見建議，研究完善相關(guān)制度規(guī)則，推動股票發(fā)行注冊制等重要制度改革持續(xù)深化。

形成共建共治共享的資本市場有效治理

問：推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展離不開各方的合力，意見在這方面有哪些安排？

答：資本市場參與主體眾多、運(yùn)行機(jī)理復(fù)雜。一個好的市場生態(tài)中，機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者共生共長、長線短線各類資金各得其所、發(fā)行人投資人相互成就、市場各參與方歸位盡責(zé)、監(jiān)管與市場良性互動。這需要各相關(guān)方面一道，共同把握好投融資、一二級市場、入口與出口、場內(nèi)與場外等各類均衡關(guān)系，形成共建共治共享的資本市場有效治理。

新“國九條”對其中很多重點(diǎn)內(nèi)容都做了安排。比如，推動中長期資金入市，既強(qiáng)調(diào)大力發(fā)展權(quán)益類公募基金這個“基本盤”，又著眼于營造引得進(jìn)、留得住、發(fā)展得好的政策環(huán)境，推動保險資金、社?；?、養(yǎng)老金等長期資金入市，分類作出部署。再比如，意見強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)法治，圍繞大幅提升資本市場違法違規(guī)成本，完善行政、刑事、民事立體化追責(zé)體系，提出了不少硬措施。我們相信，只要持之以恒抓下去，資本市場一定會更加海晏河清。還比如，意見對深化央地和部際協(xié)調(diào)聯(lián)動等方面提出了要求。我們將繼續(xù)加強(qiáng)與各方面的工作協(xié)同，促進(jìn)形成推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的強(qiáng)大合力。

打造政治過硬、能力過硬、作風(fēng)過硬監(jiān)管鐵軍

問：意見對加強(qiáng)證監(jiān)會自身建設(shè)提出了要求，證監(jiān)會也發(fā)布了相關(guān)文件。請問在這方面有何具體措施？

答：打鐵必須自身硬。新“國九條”對加強(qiáng)監(jiān)管隊(duì)伍自身建設(shè)提出了明確要求，我們也已作出布置。我們將更加突出加強(qiáng)政治建設(shè)，持續(xù)鞏固拓展學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想主題教育成果，深入推進(jìn)全面從嚴(yán)治黨，以刀刃向內(nèi)的決心全面貫徹嚴(yán)監(jiān)管嚴(yán)管理的要求，以自身建設(shè)的全面從嚴(yán)，帶動監(jiān)管工作全面從嚴(yán)。加強(qiáng)與駐會紀(jì)檢監(jiān)察組協(xié)調(diào)聯(lián)動，扎實(shí)推進(jìn)中央巡視整改，聚焦鏟除腐敗問題產(chǎn)生的土壤條件，一體推進(jìn)“不敢腐不能腐不想腐”。對于各方面都很關(guān)注的政商“旋轉(zhuǎn)門”、逃逸式辭職等突出問題，我們已經(jīng)出臺了20多項(xiàng)措施，從業(yè)務(wù)端和管理端綜合施策，在這方面還將深化專項(xiàng)治理，一抓到底，決不姑息?？傊?，我們將著力打造政治過硬、能力過硬、作風(fēng)過硬的監(jiān)管鐵軍，為強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險、推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)保障。